自从上次比赛中，兔子因贪睡输给了乌龟后，便一直遭受嘲笑和白眼。而乌龟却步步高升，很快成为动物市的市长，并开始花天酒地、寻欢作乐。兔子决定洗刷耻辱，同时对乌龟的生活作风感到不满，便向它发出了再次挑战。

比赛前夜，兔子正喝茶看报，突然听到汽车喇叭声。这时已是深夜，且它的朋友都没人有车，心中感到奇怪。门外传来急促的敲门声，兔子打开门，竟是乌龟。不同以往，这次的乌龟态度友好，笑容满面。它伸长脖子往屋里张望一番，确认没有他人后才走进来。随后，它神秘兮兮地关上门，对兔子说：“老兄，上次赢了是你成全我，其实你才是真正的冠军。这次如果你再睡一觉，这钱就归你了。”说着，乌龟拿出一张万美元支票在兔子面前晃动。

兔子却不动声色，仿佛眼前只是一张废纸。乌龟忙解释道：“事成后我再送一张来，反正我的钱多的是。”在一番迟疑后，兔子接下了支票。乌龟满意离去，不料第二天比赛时，兔子撒腿就跑，迅速将乌龟甩在了身后。

乌龟拼命爬行，过了多个山头仍未见到兔子的身影。最后，在离终点不远的树荫下发现熟睡的兔子。它憋足劲爬过终点，正准备领取奖品时，却发现手腕上戴上了手铐。黑熊警长拿着一张支票严肃地说：“你因贪污受贿被捕了。”乌龟还想狡辩，却看见兔子匆匆走向领奖台。

原来，兔子是先跑到终点后再去树荫下睡觉的。得知真相后，乌龟瘫坐在地，后悔不已...